上世纪40年代,纳粹及其邪恶轴心的战火烧遍世界各个角落。居住在布鲁克林的小个子史蒂夫·罗格斯(克里斯·埃文斯 Chris Evans 饰)心系国家,一心上阵杀敌,可是糟糕的体格让他始终被征兵办拒之门外。偶然的机会,在德籍科学家厄斯金博士(Stanley Tucci 饰)的帮助下,这个小个子男孩得以走入兵营,并接受了博士的试验,化身成为高大健壮、膂力过人的超级战士。与此同时,德国纳粹红骷髅部队的首领约翰·施密特(雨果·维文 Hugo Weaving 饰)依靠超自然的力量建立起一支超级战队,企图称霸全世界。
皮特(查理·罗 Charlie Rowe 饰)虽然年纪轻轻,却已经是一名经验丰富的“老扒手”了,在首领詹姆斯(瑞斯·伊凡斯 Rhys Ifans 饰)的要求下,皮特一行人出发去窃取一只神秘的魔法球,却在误打误撞之中穿越到了一个充满了魔法的世界里,这里被称作梦幻岛。
在梦幻岛上,皮特结识了善良的仙女小叮当(凯拉·奈特莉 Keira Knightley 饰),享受了真正自由快乐的生活,然而,这个世界亦存在着黑暗的一面,邪恶贪婪的海盗女王伊丽莎白(安娜·弗莱尔 Anna Friel 饰)带领手下三番五次想要窃